SII - „Inwestycje zagraniczne”

Wraz z rozwojem Internetu i technologii świat się kurczy – dzisiaj wystarczy zaledwie kilka kliknięć myszką, aby uzyskać dostęp do nawet najbardziej egzotycznych parkietów giełdowych na świecie. Inwestycje zagraniczne przyciągają inwestorów przede wszystkim ze względu na szansę uzyskania wyższych stóp zwrotu niż w przypadku inwestycji w polskie aktywa. Dodatkowo dzisiaj, lokowanie środków w spółki z całego świata, na rynkach czy branżach, które mają najwyższy potencjał wzrostu jest łatwiejsze niż kiedykolwiek wcześniej. To jednak nie jedyne zalety inwestowania za granicą.

Pomimo tego, że rodzimy rynek kapitałowy regularnie się rozwija to wciąż jest rynkiem „młodym”. Dla porównania inwestowanie w USA wiąże się co do zasady z niższymi prowizjami, większą płynnością, dużo szerszą paletą dostępnych instrumentów finansowych, wyższymi standardami relacji inwestorskich, lepszym pokryciem analitycznym oraz dostępem do narzędzi dla inwestorów. Na GPW notowane jest kilka ETF-ów, podczas gdy na giełdach zagranicznych notowane są setki (a wręcz tysiące) tego rodzaju funduszy, które odwzorowują konkretne branże, indeksy czy spółki z określonych krajów. Amerykańskie spółki dywidendowe wypłacają rosnące dywidendy od kilkudziesięciu lat i mogą być ciekawym wyborem dla inwestorów szukających stałego strumienia cash flow ze swoich inwestycji (na podobieństwo odsetek od obligacji czy czynszu od wynajmowanych nieruchomości). Warto więc szukać przewagi i rozglądać się po innych rynkach.

Ogólnopolskie Badanie Inwestorów wskazuje, że od wielu lat zainteresowanie inwestycjami zagranicznymi wśród inwestorów rośnie. Obecnie co trzeci inwestor ma w swoim portfelu ETF-y zagraniczne lub akcje spółek zagranicznych. Ich udział w portfelach jest jednak niewielki. Wciąż bowiem większość inwestorów wykazuje tzw. “home bias”, czyli nieracjonalne faworyzowanie lokalnego rynku w swoich inwestycjach. Wielu inwestorów popełnia ten błąd i zbyt mocno skupia się na inwestowaniu w to, co jest dla nich pozornie bliskie i znane, czyli spółki z warszawskiego parkietu. Jednak lokowanie całości lub dużej części swoich aktywów w krajowe aktywa notowane w polskim złotym może mieć w długim terminie niekorzystny wpływ na stopę i bezpieczeństwo naszego portfela. Prawda jest bowiem taka, że udział polskich spółek w globalnym indeksie akcji MSCI ACWI (MSCI All Country World Index) wynosi mniej niż 0,1%, podczas gdy lider USA, ma około 60%. Skupienie się na jednym rynku zwiększa istotnie ryzyko portfela również ze względu na ryzyko regulacyjne, polityczne czy specyficzne (np. na GPW dominują banki i spółki energetyczne).

Kolejną zaletą inwestowania w spółki z całego świata jest dywersyfikacja geograficzna naszego portfela, którą zwiększa dodatkowo fakt, że duże spółki notowane na WallStreet mają przychody z wielu krajów. Dochodzi co prawda ryzyko walutowe, jednak w obecnych niepewnych czasach może ono być wbrew pozorom zaletą naszego portfela, zmniejszając jego zmienność (niższe obsunięcia kapitału). Dla inwestora zarabiającego w złotych, inwestycje wyceniane np. w dolarze lub euro niosą bowiem niższe ryzyko straty w przypadku bessy na rynkach czy nagłych spadków. Dzięki notowaniu części naszych aktywów w walutach staje się on jeszcze bardziej zdywersyfikowany.

Zawodowy inwestor, programista, działacz społeczny, dziennikarz. W 2010 roku porzucił dobrze zapowiadającą się karierę w korporacji i od tego czasu utrzymuje się głównie z inwestowania. Dzięki wdrożeniu zasady SWAN (SleepWellAtNight) i koncentracji na spółkach dywidendowych obecnie realizuje swoją drugą pasję – podróżowanie, a doglądanie inwestycji zajmuje mu nie więcej niż godzinę tygodniowo. W wolnym czasie, kiedy przebywa akurat w Polsce, aktywnie działa jako wolontariusz w kilku organizacjach charytatywnych oraz prowadzi działalność edukacyjną związaną z promowaniem rynku kapitałowego w Polsce. Wielokrotnie brał udział jako prelegent w największych polskich konferencjach inwestorskich takich jak: WallStreet, XTB Masterclass, Invest Cuffs czy Squaber Invest Day. Prowadził cykle edukacyjne: Dywidendowa Droga dla DM Lynx czy Wstęp do analizy fundamentalnej dla DM XTB. Jest także twórcą wysoko ocenianych warsztatów z analizy fundamentalnej oraz wykorzystania opcji w inwestycjach.

Wydarzenia ostatnich lat pokazują, jak istotna jest dywersyfikacja aktywów. Niestety decyzja jednej osoby potrafi doprowadzić do wojny za naszą granicą, spadków na giełdach i potężnej inflacji w całej Europie. Co więcej kryzysy i wydarzenia o globalnym znaczeniu zaczynają pojawiać się coraz częściej i z coraz większą siłą. Z drugiej strony mamy dynamiczny rozwój spółek technologicznych, które potrafią wykorzystywać zdarzenia takie jak pandemia (m.in. rozwój pracy zdalnej i online) czy rozwój AI (sztucznej inteligencji) bądź generujące przychody na całym świecie i wypłacające regularnie dywidendy od kilkudziesięciu lat. W środku tej całej sytuacji jest polski inwestor, który najczęściej lokuje swoje środki w polskim złotym na polskiej giełdzie.

Z jednej strony naturalna jest chęć inwestowania na rodzimej giełdzie. Jest to przecież rynek, który znamy najlepiej. Z drugiej, trzeba to powiedzieć ze smutkiem, ochrona praw akcjonariuszy czy inwestorów lub szerzej – polski system prawny nie należy do najlepszych. Poza tym polskie podmioty są zbyt małe aby realnie wpływać na politykę, co często kończy się tym, że np. SSP są wykorzystywane do finansowania działalności niekoniecznie rozsądnej z ekonomicznego punktu widzenia. Amerykańskie spółki z kolei są na tyle duże i mają na tyle zasobne portfele, że są w stanie wpływać na pojedyncze państwa, a nawet próbują się rozpychać na forum europejskim. Zerknijmy na kilka liczb, aby uzmysłowić sobie o jakich różnicach mówimy.

Te przykłady pokazują, że na giełdzie w USA po prostu trzeba być. Na koniec 2023 roku, kapitalizacja spółek w USA stanowiła ok. 43% kapitalizacji wszystkich spółek na świecie. Kapitalizacja giełd w UE to 11%, a kapitalizacja GPW to zaledwie 0.1% kapitalizacji wszystkich giełd na świecie.

Jeżeli dla własnego spokoju lub chcąc zwiększyć swoje stopy zwrotu myślisz o tym, żeby przenieść część swoich oszczędności na bezpieczniejsze i bardziej rozwinięte rynki finansowe (np. do Stanów Zjednoczonych), ale powstrzymuje Cię brak wiedzy na temat tego, jak funkcjonują tamte rynki, gdzie szukać wiedzy, jak się rozliczać z zysków i strat oraz jakie pułapki czekają na polskiego inwestora w USA, to ten kurs jest dla Ciebie.

Kurs może być przydatny również dla bardziej doświadczonych inwestorów, dzięki!

Kurs on-line

„Inwestycje zagraniczne”

Dlaczego warto inwestować na rynkach zagranicznych?

Co chcemy wspólnie osiągnąć?

Co zyskujesz?

W trakcie kursu dowiesz się m.in.:

Dlaczego warto inwestować w USA?

Kim jest twórca kursu?

Bartosz Szyma o swoim kursie:

Dla kogo jest ten kurs?

Pełna zawartość kursu:

Ten kurs jest dla Ciebie, jeśli:

Gwarancja satysfakcji 30 dni

Dowiedz się jak zostać właścicielem akcji Apple czy inwestować globalnie poprzez ETFy!

Jeśli chcesz dowiedzieć się w jaki sposób inwestować za granicą (którego brokera wybrać oraz jak założyć i obsługiwać rachunek), jak analizować i wybierać spółki do portfela, skąd czerpać informacje czy rozliczać podatki ten kurs jest dla Ciebie!

Cena kursu: 497 zł

Cena specjalna dla członków SII: 397 zł

To ułamek ceny całodniowego szkolenia!

Partnerem Kursu Inwestycje zagraniczne jest DM BOŚ

O SII

Członkowie SII mogą kupić ten kurs 100 zł taniej!

Opinie na temat warsztatów Bartka z ankiet wysyłanych do uczestników

FAQ